До появления европейцев Гренада была населена индейцами (араваками, с 15 в. – карибами). Остров был открыт Христофором Колумбом в 1498, но только в 1650 губернатор французской колонии Мартиника основал на нем первое европейское поселение. В 1665–1674 была владением французской Вест-Индской компании, а в 1674–1762 – колонией французской короны. В 1762 островом завладела Великобритания (французская власть вернулась ненадолго в 1779–1783).
Колонизаторы заложили на Гренаде плантации сахарного тростника, используя труд африканских невольников. В 1795 негр Джулиан Федон, вдохновленный идеями Великой Французской революции, поднял на острове восстание рабов, с трудом подавленное англичанами. В конце 18 в. плантации сахарного тростника сильно пострадали от стихийных бедствий, и плантаторы переориентировались на выращивание мускатного ореха и других пряных культур. После отмены рабства в 1834 для сельскохозяйственных работ завозились эмигранты из Индии.
С 1833 по 1956 Гренада входила в состав английской колонии Подветренные Острова; в 1958–1962 – в созданную Великобританией Вест-Индскую Федерацию. Управлялась британским администратором, при котором были созданы Законодательный и Исполнительный советы. В 1951 введено всеобщее избирательное право и выборное большинство в Законодательном совете. В марте 1967 получила статус «ассоциированного государства» с правом внутреннего самоуправления. Главным министром страны стал лидер ОЛПГ Эрик Гейри. В 1974 получила независимость, и Гейри занял пост премьер-министра.
Правительство Гейри ориентировалось на привлечение иностранного капитала и проводило диктаторскую политику. Подавление оппозиции, коррупция и обострение социальных проблем (в 1979 уровень безработицы достиг 50%) вызывали широкое недовольство в стране. В марте 1979 режим Гейри был свергнут в результате переворота, организованного левой партией «Новый объединенный поход за благосостояние, образование и освобождение» («Нью Джуэл»). Правительство, сформированное ее лидером Морисом Бишопом, пыталось опереться на поддержку Кубы и осуществить ряд социальных реформ в интересах населения. Действие конституции было отменено. Однако положение на острове оставалось неустойчивым. В результате резких разногласий в правящей партии в октябре 1983 на Гренаде произошел новый переворот, Бишоп был свергнут и убит своими противниками во главе с Бернардом Кордом и Хадсоном Остином. Воспользовавшись кризисом в стране, на острове высадились 6 тыс. морских пехотинцев США и 300 солдат из семи стран Вест-Индии. В ходе военной операции погибли ок.300 человек. Остров был оккупирован, после чего было объявлено о восстановлении действия конституции. Власть перешла в руки генерал-губернатора и назначенного им Консультативного совета во главе с Николасом Брейтуэйтом.
На выборах 1984 победила Новая национальная партия Гренады (ННП), которая сформировала правительство во главе с премьер-министром Гербертом Блейзом, а после его смерти в 1989 – Беном Джоунсом. Оно проводило консервативную экономическую политику, однако помощь США в размере 90 млн. долл. и развитие туризма позволили стране компенсировать ущерб, понесенный в войне.
На парламентских выборах в марте 1990 победил Национальный демократический конгресс, который сформировал коалиционное правительство во главе с Н.Брейтуэйтом. Однако в 1995 ННП вернулась к власти и смогла удержать ее в последующем, выиграв выборы в 1999.
Правительство К.Митчелла активно развивало туризм и легкую промышленность. Во второй половине 1990-х ему удалось обеспечить среднегодовой прирост экономики на уровне 5% и снизить безработицу с 28% до 14% экономически активного населения. Была проведена налоговая реформа, которая способствовала привлечению иностранных капиталовложений на Гренаду. ННП проводила политику национального примирения, изменила резкий тон высказываний по отношению к режиму Бишопа и создала комиссию по расследованию событий 1983. Успехи ННП были оценены избирателями, и это позволило партии вновь выиграть всеобщие выборы в 2003.